KONU: Yapılmakta Olan Yatırımlar Hesabının Enflasyon Düzeltmesi Farkları Hakkında
9/2/2026 tarih ve VUK-196/2026-2 sayılı Sirküler ile, yapılmakta olan yatırımlar hesabının enflasyon düzeltmesine tabi tutulması sonucu ortaya çıkan farkların vergisel durumu açıklanmıştır.
A. Özel Fon Hesabına Alınan Enflasyon Düzeltmesi Farkları
Vergi Usul Kanunu’nun mükerrer 298/A-10 maddesi uyarınca, yapılmakta olan yatırımlar hesabında izlenen tutarların enflasyon düzeltmesine tabi tutulması sonucunda oluşan farklar, dönem kazancının tespitinde dikkate alınmaksızın bilançonun pasifinde özel bir fon hesabında izlenmektedir.
Özel fon hesabında bulunan bu tutarlar, yatırımın tamamlanarak ilgili iktisadi kıymetin aktifleştirilmesi gereken dönem ile bu dönemi takip eden dört hesap dönemi içerisinde eşit taksitler halinde dönem kazancının tespitinde dikkate alınmaktadır.
Buna göre, özel fon hesabında izlenen ve dönem kazancının tespitinde dikkate alınmayan tutarlar, her yıl bir önceki yıla ilişkin olarak yeniden değerleme oranında artırılmaktadır. Bu hesaplarda izlenen tutarlara ayrıca enflasyon düzeltmesi uygulanmamaktadır.
B. Yeniden Değerleme Oranının Belirlenmesi
Uygulamada tereddüt yaratan hususlardan biri, özel fon hesabında izlenen tutarların hangi yeniden değerleme oranı ile artırılacağına ilişkin idi.
GİB tarafından yayımlanan Sirküler ile;
- Özel fon hesabında izlenen tutarların, her yıl o yıla ilişkin olarak açıklanan yeniden değerleme oranı dikkate alınarak artırılacağı,
- Bu kapsamda, 2025 yılı sonu itibarıyla yapılacak artırımlarda 2025 yılı için belirlenen %25,49 oranının esas alınacağı
açıkça belirtilmiştir.
C. Gelir Olarak Dikkate Alma Zamanı ve Beş Yıllık Dağıtım
Özel fon hesabında izlenen ve yeniden değerleme oranında artırılan tutarlar;
- Yatırımın tamamlanarak ilgili iktisadi kıymetin aktifleştirildiği hesap döneminde,
- Bu dönemi takip eden dört hesap dönemi ile birlikte,
- Toplam beş eşit taksit halinde
dönem kazancının tespitinde dikkate alınacaktır.
Bu uygulama, sadece yıllık kurumlar vergisi yönünden değil, geçici vergi dönemleri için de geçerli olup, ilgili geçici vergi dönemine isabet eden tutarların kazancın tespitinde dikkate alınması gerekmektedir.
D. Maliyetle İlişkilendirilmemesi
Özel fon hesabına alınan tutarların yeniden değerleme oranında artırılan kısımlarının iktisadi kıymetin maliyetine intikal ettirilmesi mümkün değildir.
Bu tutarlar, yalnızca özel fon hesabı kapsamında izlenmekte ve Kanunda öngörülen taksitlendirme çerçevesinde gelir olarak dikkate alınabilir.